宝兰德为金融信创中间件龙头,2022Q1业绩高增长

  宝兰德:2022年第一季度净利润约1422万元

  宝兰德(SH 688058,收盘价:51.6元)4月29日发布一季度业绩公告称,2022年第一季度营收约6300万元;归属于上市公司股东的净利润约1422万元。

  宝兰德:2021年度净利润约2682万元 同比下降56.07%

  宝兰德(SH 688058,收盘价:51.6元)4月29日发布年度业绩报告称,2021年营业收入约2亿元,同比增加9.65%;归属于上市公司股东的净利润约2682万元,同比减少56.07%;基本每股收益0.67元,同比减少56.21%。

  宝兰德2021年度拟10转4派6元

  宝兰德4月29日公布2021年年度分红预案:向全体股东每10股转增4股,派发现金红利6元(含税),合计派发现金红利总额为2400.0万元。

  宝兰德2021年跌6.54%

  截至2021年12月31日收盘,宝兰德报收于81.11元,较2020年末的86.79元(前复权价)下跌6.54%。3月15日,宝兰德盘中最低价报66.38元,股价触及全年最低点,6月15日股价最高见108.70元,最高点相较于年初最大涨幅达到25.25%。宝兰德当前最新总市值32.44亿元,在软件开发板块市值排名105/131,在两市A股市值排名3630/4604。

  宝兰德(688058):业绩持续高增长 行业市场放量

  类别:公司 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:蒋佳霖/吴鸣远 日期:2022-03-31
  投资要点
  事件:3 月28 日,公司发布2022Q1 预告,预计实现营业收入5,500 万元-6,600万元,同比增长 66.39%-99.67%;归母净利润435 万元-520 万元,同比增长61.61%-93.19%。
  业绩持续高增,验证金融信创逻辑。以业绩预告中值测算,预计2022Q1 公司实现营业收入 6050 万元,同比增长83.05%;归母净利润 477.5 万元,同比增长77.38%。公司业绩实现快速增长,主要系信创业务快速推进,公司积极拓展市场,推动以中间件为代表的基础软件、智能运维和融合监控等产品更好地布局政府及八大行业客户所致。
  加大研发投入,不断优化经营结构。2021 年公司员工数量从年初的416 人增加至近600 人,增速近42%,进一步扩大研发与销售团队,增强公司在政府和金融行业的开拓力度。2016-2020 年,公司最终用户来自中国移动的营业收入占公司当期营业收入的比例分别为94.33%、81.63%、84.56%、76.67%和54.54%,公司业务不断拓宽,快速实现客户结构多元化发展,政府、金融和能源等行业占比持续提升,结构不断优化。
  科技迈向自立,行业信创打开空间。在十四五规划与2035 年远景目标中,科技自立自强是国家发展的核心战略,国产中间件市场迎来新机遇,运营商与金融行业的国产中间件需求有望放量。运营商领域,公司产品已进入中国移动总公司以及 20 个省份核心业务系统;金融领域,公司在2021 年近200 家金融机构信创招标客户最终中标覆盖率达到50%以上,保险公司信创采购覆盖率达到60%以上。
  盈利预测与投资建议:调整公司2021-2023 年盈利预测,预计2021-2023 年分别实现归母净利润为0.95/1.37/1.87 亿元,对应2022 年3 月30 日收盘价PE 分别为39.4 /27.2 /19.9x,维持“审慎增持”评级。
  风险提示:政策推进不达预期、行业竞争格局加剧、国产化进度不达预期等。

  宝兰德(688058):金融信创有望加速公司成长

  类别:公司 机构:华鑫证券有限责任公司 研究员:宝幼琛/任春阳 日期:2022-03-14
  抓住信创机遇,营收快速增长
  公司在2021年实现营业收入2.88万元,同比增长57.97%;实现归母净利润0.95万元,同比增长55%;实现扣非净利润0.85万元,同比增长72.15%。公司去年实现高速增长的主要动力来自于抓住了信创业务的发展机遇,2021年公司继续在党政军及电信中间件领域保持了较高的份额,夯实了主力军地位,此外,公司拓展了金融、军工、能源、交通、教育等领域的客户,为后续增长奠定基础。
  金融信创中间件龙头,标杆案例持续落地
  2021年,公司在金融领域招标客户最终中标覆盖率达到 50%以上,独家采购达到 60%以上。公司典型金融客户包括国内主流的大型银行、保险及券商,例如国家开发银行、中国人民银行征信中心、中国农业发展银行等;保险公司信创采购覆盖率达到 60%以上,例如中国人寿、阳光保险等;证券公司有上交所、深交所、中信证券、中信建投、华泰证券等。
  公司在金融信创的龙头地位有助于公司充分受益本轮金融信创爆发,推动业务加速发展。
  持续研发投入,产品竞争力提升
  2021年公司持续聚焦于分布式、云化架构软件基础设施领域,自主研发形成了系列拥有自主知识产权的核心技术,新增了关键核心技术包括:Java 应用服务器性能优化技术、分布式应用事务可靠性处理技术、智能运维领域机房智能化技术、网元异常的根因分析方法和异常检测方法等。
  公司自主掌握中间件相关的 6 项核心技术,形成了云原生中间件完整的解决方案、覆盖了容器、微服务、DevOps 等相关新兴领域的产品的自主研发,并与传统中间件、消息中间件等产品形成了优势整合,转向为应用提供覆盖开发、生产、运维全生命周期的支撑。
  盈利预测
  我们看好创新业务及金融信创带动公司盈利能力的持续提升,预测公司2021-2023年归母净利润分别为0.85、1.37、1.98亿元,EPS分别为2.12、3.42、4.95元,当前股价对应PE分别为55、34、23倍,首次覆盖,给予“推荐”投资评级。
  风险提示
  信创行业政策及执行低于预期的风险、公司业务拓展低于预期的风险、竞争加剧的风险、疫情反复的风险、宏观经济下行风险。

说明,文章数据引用权威财经媒体,比如东方财富网,新浪财经等。